Вклад Фредерика Робертсона Маколея в появление современного анализа фиксированного дохода

  • С. М. Каранец Санкт-Петербургский имени В.Б. Бобкова филиал Российской таможенной академии
Ключевые слова: Дюрация Маколея, Модифицированная дюрация, номинальная дюрация, эффективная дюрация

Аннотация

Статья посвящена исследованию вклада канадского экономиста, представителя школы институциональной экономики Фредерика Маколея в современную теорию риск-менеджмента. В статье рассмотрена дюрация с позиции индикатора степени рисковых вложений. Показано развитие теории дюрации в 21 веке.

Биография автора

С. М. Каранец, Санкт-Петербургский имени В.Б. Бобкова филиал Российской таможенной академии
старший преподаватель кафедры управления, Санкт-Петербургского имени В.Б. Бобкова филиала Российской таможенной академии, кандидат экономических наук, доцент

Литература

Macaulay F. The Movements of Interest Rates. Bond Yields and Stock Prices in the United States since 1856. Broadway, New York: National Bureau of Economic Research, 1938. № 33.

Указание Банка России от 27.11.2017 N 4623-У (ред. от 13.01.2021) "О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности о деятельности, в том числе требованиях к отчетности по обязательному пенсионному страхованию, негосударственных пенсионных фондов" (Зарегистрировано в Минюсте России 22.12.2017 N 49384) // Вестник Банка России. 20.02.2018. № 15–16.

История Министерства финансов России: В 4 т. / М-во финансов Рос. Федерации. Науч.-исслед. финансовый ин-т М-ва финансов Рос. Федерации; Гл. ред. А. Л. Кудрин. М.: ИНФРА-М, 2002. Т. 4: 1986–2002 гг. / [Б.И.Златкис, Е.С.Подвинская, Е.В. Коломин, Н.М. Митрофанова, В.Н. Шверикас и др.]. 2002. С. 370.

Давнис В. В. Математические основы финансовых вычислений. / В. В. Давнис, Р. У. Рахметова, В. В. Коротких. Воронеж: Типография Воронежского ЦНТИ, 2013. С. 124.

Bond duration URL: en.wikipedia.org/wiki/Bond_duration#/media

Бабайцев В.А. Математические методы финансового анализа. /В.А. Бабайцев, В.Гисин, Москва: Издательство Юрайт, 2021.С. 68.

Алексеева Д.Г. Правовое регулирование мониторинга финансовой устойчивости банков в целях обеспечения банковской безопасности. // Политика и общество. 2011. №2

Geoffrey Poitras, Franck Jovanovic Pioneers of Financial Economics: Das Adam Smith Irrelevanzproblem? // History of Economics Review. 2010. Р. 43–64.

Дедова М. С., Малахов Д. И., Пильник Н. П. Измерение риска ликвидности системы кредитных организаций на примере банковской системы России // Вестник СПбГУ. Экономика. 2017. Т. 33. Вып. 1. С. 78–103.

Dudkina Е., Pustovalova T., Franus T. Commercial bank Interest risk management. 2020.// URL: dspace.spbu.ru/handle/11701/27352?locale=en

Fisher L., Weil R.L. Coping with the Risk of Interest-rate Fluctuations: Returns to Bondholders from Naive and Optimal Strategies // Journal of Business. 1971. Vol. 44 №3.

Gang Deng Liyang Sun Fisher – Weil Duration Model and Its Application in Interest Rate Risk Management of China's Commercial Banks // URL: en.cnki.com.cn/Article_en/CJFDTotal-GJJR200512001.htm

Röman Jan The Application of the fisher-Weil Duration and Convexity. Department of Mathematics and Physics Mälardalen University SE-721 23 Västerås, Sweden.

Chippata B. Bond Market's Scariest Gauge Is Worse Than Ever. Bloomberg. Retrieved 15.02. 2021. // URL: www.bloomberg.com/opinion/articles/2021-01-14/bond-market-s-scariest-gauge-is-worse-than-ever

Chipata B. This Is the Scariest Gauge for the Bond Marke. // Bloomberg. Retrieved. 15.02.2021.

Толикова Е. Рабочая программа дисциплины «Финансовый анализ рисков». М.: РТА, 2021.

Вклад Фредерика Робертсона Маколея в появление современного анализа фиксированного дохода
Опубликован
2022-02-02
Как цитировать
Каранец, С. (2022) Вклад Фредерика Робертсона Маколея в появление современного анализа фиксированного дохода, Бюллетень инновационных технологий, 6(1 (21), сс. 31-36. доступно на: https://bitjournal.ru/index.php/BIT/article/view/235 (просмотрено: 19май2022).
Раздел
Экономические науки